مدلسازی آثار غیرخطی تغییرات نرخ ارز واقعی و قیمت نفت خام بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران (رهیافت رژیم‌های مارکوف- سوئیچینگ)

برقی اسگویی, محمدمهدی; متفکرآزاد, محمدعلی; شهباززاده خیاوی, اتابک

[صفحه اصلی ]

[Archive] [ English ]

بخش‌های اصلی

صفحه اصلی

اطلاعات نشریه

آرشیو مجله و مقالات

همکاری با فصلنامه

APA Style

جستجو در پایگاه

دریافت اطلاعات پایگاه

دوره ۴، شماره ۱۴ - ( ویژه نامه انرژی ۱۳۹۲ )

سال۴ شماره ۱۴ صفحات ۱۰۹-۸۵

برگشت به فهرست نسخه ها

مدلسازی آثار غیرخطی تغییرات نرخ ارز واقعی و قیمت نفت خام بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران (رهیافت رژیم‌های مارکوف- سوئیچینگ)

محمدمهدی برقی اسگویی، محمدعلی متفکرآزاد، اتابک شهباززاده خیاوی

چکیده: (۷۱۹۰ مشاهده)

چکیده با توجه به تأثیر گسترده تغییرات نرخ ارز واقعی و قیمت نفت خام بر بخش‌های مختلف اقتصادی ایران و اهمیت بازارهای مالی در رشد و توسعه اقتصادی، در این مطالعه، به بررسی آثار تغییرات نرخ ارز واقعی و قیمت نفت خام بر روی شاخص قیمت سهام با استفاده از مدل‌های غیرخطی مارکوف سوئیچینگ پرداخته می‌شود. برای این منظور از داده‌های روزانه طی دوره‌ی زمانی 1389:12:28 -1384:01:01 استفاده شده است. نتایج حاصل از تخمین مدل‌های مارکوف سوئیچینگ حاکی از آن است که، مدل MSIAH با دو رژیم از میان حالت‌های مختلف مدل MS برگزیده شد. یافته‌های تحقیق نشان می‌دهد که تغییرات متغیر برون‌زای نرخ ارز واقعی و قیمت نفت خام با یک وقفه‌ تأخیر تأثیر مثبت و معنی‌دار بر شاخص قیمت سهام داشته و اثر تغییرات متغیرهای فوق با دو وقفه تأخیر بر شاخص قیمت سهام، منفی و معنی‌دار بوده است. یافته‌های تجربی مقاله‌ی فوق، دلالت‌های مفیدی را برای سرمایه‌گذاران و سیاست‌گذارانی که نیازمند تشخیص اثرات دقیق تغییرات نرخ ارز و قیمت نفت بر روی شاخص قیمت سهام هستند فراهم می‌کند.

واژه‌های کلیدی: نرخ ارز واقعی، قیمت نفت، بورس اوراق بهادار، مدل مارکوف سوئیچینگ.

نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: پولی و مالی
دریافت: 1391/5/11 | پذیرش: 1391/10/27 | انتشار: 1393/5/22

ارسال پیام به نویسنده مسئول

ارسال نظر درباره این مقاله

Mendeley

Zotero

RefWorks

Modeling nonlinear effects of the changes in real exchange rate and crude oil prices on Tehran stock exchange (The Markov Switching approach). Journal title 2014; 4 (14) :85-109
URL: http://jfm.khu.ac.ir/article-1-521-fa.html

برقی اسگویی محمدمهدی، متفکرآزاد محمدعلی، شهباززاده خیاوی اتابک. مدلسازی آثار غیرخطی تغییرات نرخ ارز واقعی و قیمت نفت خام بر شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران (رهیافت رژیم‌های مارکوف- سوئیچینگ) . عنوان نشریه. ۱۳۹۲; ۴ (۱۴) :۸۵-۱۰۹

URL: http://jfm.khu.ac.ir/article-۱-۵۲۱-fa.html

بازنشر اطلاعات
	این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.

دوره 4، شماره 14 - ( ویژه نامه انرژی 1392 )

برگشت به فهرست نسخه ها

Persian site map - English site map - Created in 0.11 seconds with 40 queries by YEKTAWEB 4666