fa کاربرد روش موجک‌ها و حرکت براونی کسری در آزمون فرضیه کارایی ضعیف بورس و اوراق بهادار تهران پولی و مالی پولی و مالی كاربردي Applicable <p align="right">هدف اصلی از پژوهش حاضر، بررسی فرضیه کارایی ضعیف بازار بورس و اوراق بهادار تهران است. برای این منظور، از اطلاعات مربوط به شاخص کل، شاخص مالی، شاخص صنعت و شاخص 50 شرکت برتر در دورۀ زمانی 1392:5-1388:3 به صورت روزانه و همچنین اطلاعات مربوط به شاخص قیمت و بازده نقدی برای دورۀ زمانی 1391:12-1379:1 به صورت ماهانه به کاربرده شده است. در این پژوهش، فرضیۀ کارایی ضعیف بورس و اوراق بهادار تهران، با استفاده از روش موجک‌ها و حرکت براونی کسری بررسی شد. نتایج تحقیق نشان‌دهندۀ رد این فرضیه هستند.</p> The main objective of this study was to investigate weak efficient market hypothesis of Tehran stock exchange. For this purpose, total  price index, financial index, industry index and the index's top 50 companies data for the period 2013:7-2009:5 daily basis as well as data on prices and yields for the period 2013:2 - 2000:3 are applied on a monthly basis. In this study, the hypothesis of the poor performance of the Tehran stock exchange, using wavelets and fractional Brownian motion is investigated. The results show the aforementioned hypotheses are rejected. فرضیۀ کارایی ضعیف, بازار سهام, موجک‌ها, حرکت براونی کسری Weak Efficiency Hypothesis, Stock Market, Wavelets, Fractional Brownian motion 29 56 http://jfm.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1014-1&slc_lang=fa&sid=1 Ahmad Jafari Samimi احمد جعفری صمیمی jafarisa@umz.ac.ir 10031947532846005290 10031947532846005290 No Mazandaran University دانشگاه مازندران Roozbeh Balounejad Nouri روزبه بالونژادنوری roozbeh_noury@yahoo.com 10031947532846005291 10031947532846005291 Yes Mazandaran University دانشگاه مازندران