fa مدیریت دارایی و بدهی در صندوق های بازنشستگی با رویکرد سیستمی در محیط فازی پولی و مالی پولی و مالی كاربردي Applicable <div style="text-align: justify;">از آنجا که صندوق های بازنشستگی از جمله نهادهای مهم و تاثیرگذار بر شرایط اقتصادی و اجتماعی جامعه به شمار می روند، مطالعه و بررسی دقیق مسائل پیش روی آن&not;ها اجتناب ناپذیر به نظر می رسد. مدیریت دارایی و بدهی ابزاری مفید و اثربخش جهت بررسی و شناخت صندوق بازنشستگی و ذینفعان آن است. در این مقاله سعی شده است عوامل کلیدی تأثیرگذار بر مدیریت دارایی و بدهی در صندوق های بازنشستگی شناسایی شود و توسط پویایی&not;شناسی سیستم ها مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد. سپس با استفاده از سیستم استنتاج فازی ریسک های مهم موثر بر مدیریت دارایی و بدهی، ارزیابی شده و در راستای ریسک گرا شدن مدیریت دارایی و بدهی به مدل اضافه گردیده و با آزمون راهکارها و سناریوهای مختلف تاثیر هریک از عوامل و ریسک ها بر مدریت دارایی و بدهی در صندوق های بازنشستگی تعیین شده است. نتایج مؤید این نکته است که کلیدهای موفقیت مدیریت دارایی و بدهی، نگاه یکپارچه به دارایی ها و بدهی ها و منافع ذینفعان&nbsp; طرح&nbsp; و توجه به ریسک های جمعیتی و به طور خاص ریسک&not;گرایی&nbsp; است.</div> <div style="text-align: justify;">Since pension funds are among the most important and effective organizations in economic and social environments, it is critical to study their problems ahead. Asset and liability management (ALM) is a useful tool to study pension funds and their stakeholders. This paper tries to understand the key factors effecting on ALM and to analyze them using system dynamics. Fuzzy inference engine is also used to quantify the important risks in ALM. Results show that considering ALM and stakeholders&rsquo; benefits as whole and paying attention to risk factors such as changing population are the key factors for successful ALM.</div> مدیریت دارایی- بدهی, پویایی شناسی سیستم ها, سیستم استنتاج فازی, صندوق بازنشستگی, ماتریس ریسک Asset Liability Management (ALM), System Dynamics, Fuzzy Inference System, Pension Funds, Risk Matrix 201 239 http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-2026-2&slc_lang=fa&sid=1 Hamidreza Izadbakhsh حمیدرضا ایزدبخش hizadbakhsh@khu.ac.ir 10031947532846007929 10031947532846007929 Yes Kharazmi University دانشگاه خوارزمی Ahmad Soleymanzadeh احمد سلیمان زاده ahmad.soleymanzadeh@yahoo.com 10031947532846007930 10031947532846007930 No Kharazmi University دانشگاه خوارزمی Hamed Davari Ardakani حامد داوری اردکانی davari@khu.ac.ir 10031947532846007931 10031947532846007931 No Kharazmi University دانشگاه خوارزمی Marzieh Zarinbal مرضیه زرین‌بال zarinbal@irandoc.ac.ir 10031947532846007932 10031947532846007932 No Information and Science Research Institute پژوهشگاه علوم و فناوری اطلاعات ایران (ایرانداک)