fa تأثیر بدهی‌های خارجی دولت بر رشد اقتصادی کشورهای درحال توسعه با درآمد سرانه متوسط به بالا (رهیافت هم‌انباشتگی در داده‌های تابلویی پویا) رشد و توسعه و سیاست های کلان رشد و توسعه و سیاست های کلان توسعه ای توسعه ای <div style="text-align: justify;">بررسی ارتباط بین بدهی‌های خارجی دولت و رشد اقتصادی یکی از مباحث مهم در ادبیات اقتصاد کلان بوده و بخش عمده&not;ای از مطالعات تجربی را در سال&not;های اخیر به خود اختصاص داده است. ازاین‌رو، هدف اصلی این مطالعه بررسی تأثیر بلندمدت بدهی‌های خارجی دولت بر رشد اقتصادی 58 کشور در حال توسعه با درآمد سرانه متوسط به بالا طی سال 2018-1985 می&not;باشد. برای این منظور از رهیافت همجمعی میانگین گروهی پسران و اسمیت در داده&not;های تابلویی برای تخمین رابطه بلندمدت استفاده‌شده است. نتایج حاصل از تخمین مدل نشان می&not;دهد رابطه تعادلی بلندمدت بین متغیرهای مدل برقرار بوده و متغیرهای شاخص سرمایه انسانی، درآمد دولت، تعادل مالی و درجه باز بودن اقتصاد تأثیر مثبت و متغیرهای نسبت بدهی‌های خارجی دولت به تولید ناخالص داخلی حقیقی و رشد جمعیت دارای اثر منفی بر رشد اقتصادی کشورهای مورد بررسی می&not;باشند. بر اساس نتایج حاصل از این پژوهش پیشنهاد می&not;شود سیاست‌گذاران اقتصادی در کشورهای مورد بررسی با کاهش نسبت بدهی‌های خارجی به تولید، از طریق ایجاد انضباط مالی و افزایش درآمدهای دولت به افزایش تولید و رشد اقتصادی کمک نمایند.</div> <div style="text-align: justify;">The relationship between external debt and economic growth is one of the important issues in macroeconomics literature and has been considered in empirical studies. So, in this paper the long-run relationship among external government debt and economic growth in 58 selected developing countries for 1985-2018 by applying a pool mean group method which is suggested by Pesaran & Smith. The main empirical results showed that there is a long-run relationship between external debt and economic growth. Also, increase in growth in selected countries in addition to the influence of produce factors, labor, capital stock and monetary policy, influence of public debt. Also, capital stock, open economic, financial balance and saving variables has positive effect and population growth and Government revenue has negative effect on economic growth.</div> بدهی‌های خارجی دولت, رشد اقتصادی, رهیافت همجمعی میانگین گروهی پسران و اسمیت, کشورهای درحال‌توسعه با درآمد سرانه متوسط به بالا External Government Debt, Economic Growth, Selected Developing Countries, Dynamic Panel Data Approach 159 183 http://jemr.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-2475-1&slc_lang=fa&sid=1 Jafar Zhilaei aghdam جعفر ژیلایی اقدم jaf_zh@yahoo.com 100319475328460011704 100319475328460011704 No Country and Municipalities Organization سازمان شهرداریهای و دهیاریهای کشور Ali Reza Daghighiasli علیرضا دقیقی اصلی a.daghighiasli@iauctb.ac.ir 100319475328460011705 100319475328460011705 Yes Islamic Azad University of Central Tehran Branch دانشگاه آزاد تهران مرکز Marjan Daman Kashide مرجان دامن کشیده mar.daman_keshideh@iauctb.ac.ir 100319475328460011706 100319475328460011706 No Islamic Azad University of Central Tehran Branch دانشگاه آزا دتهران مرکز Ali Asmailpor Magari علی اسماعیل پور مقری ali.esmaelzadeh@iauctb.ac.ir 100319475328460011707 100319475328460011707 No Islamic Azad University of Central Tehran Branch دانشگاه آزا دتهران مرکز