Journal title
عنوان نشریه
Journal of Economic Modeling Research
Literature & Humanities
http://jfm.khu.ac.ir
1
admin
doi
fa
jalali
1394
6
1
gregorian
2015
9
1
5
20
online
1
fulltext
fa
تخمین قیمتهای نقدی روزانهی گازطبیعی با استفاده از مدل حرکت هندسی براونی
The Estimation of Natural Gas Daily Spot Prices with Geometric Brownian Motion Model
انرژی، منابع و محیط زیست
انرژی، منابع و محیط زیست
كاربردي
Applicable
<p align="right">هدف از این مقاله، برآورد مدل حرکت هندسی براونی (GBM) بر اساس برآورد دو پارامتر اصلی تلاطم و رانش و پیشبینی قیمتهای نقدی روزانهی گاز طبیعی هنری هاب از 07/01/1997 تا 20/03/2012 است. بررسیها حاکی از آن است که برآورد این دو پارامتر مذکور با روشهای مختلف و نیز در مقیاسهای زمانی متفاوت امکانپذیر است. به همین منظور از دو رویکرد پیشرو و پسرو و در مقیاسهای زمانی و نیز زیردورههای مختلف استفاده شده است. نتایج نشان میدهد مقادیر تلاطم و رانش، کاملاً به دوره یا مقیاس موردنظر وابسته بوده و برآوردهای حاصل از رویکرد پسرو در مقایسه با پیشرو در سطح پایینتری قرار دارد. همچنین با افزایش تعداد اجراهای تصادفی مدل، اگرچه دامنه نوسانات مقادیر پیشبینی کاهش پیدا کرده، اما شیب خط پیش بینی به شیب خط مقادیر واقعی بسیار نزدیک میشود. در نهایت، مقادیر معیارهای ارزیابی عملکرد نشان میدهد که رویکرد پیشرو و بطور مشخص سال 2009 دارای بهترین معیار عملکرد است سپس زیر دورهی 2001-2004 در روش پسرو و در نهایت این زیر دوره در روش پیشرو میتوانند به عنوان مبنایی جهت محاسبۀ مقادیر پارامترهای اصلی مدل مورد استفاده قرار گیرند. بعلاوه نتایج نشان میدهد که برآورد پارامترهای اصلی مدل با اتکای به جدیدترین دوره در دادههای مورد استفاده نیز دقت کافی اعمال نشده و مقیاسهایی که دارای تلاطم بالاتری هستند بالنسبه از معیارهای ارزیابی بهتری نیز برخوردارند و بهتر میتوان از آنها در پیشبینی قیمتها در قالب مدل GBM بهره گرفت.</p>
This paper aims at estimating Geometric Brownian Motion (GBM) Model, based on two central parameters in this model (volatility and drift), and forecasting Henry Hub natural gas daily spot prices (07/01/1997-20/03/2012). Researches reveal that two mentioned parameters estimation can be satisfied with different approaches and in various time scales. Therefore, two approaches of backward looking and forward looking have been used in different time scales and sub-periods. Results show that the volatility and drift values are highly dependent on the time scale and backward results are lower than the forward ones. Moreover, along with increasing the number of random runs of the model although the fluctuating range decreases, the predicted line slope is very close to the actual line. Ultimately, the performance evaluation criteria yields that forward method, clearly in 2009, has the best performance. The sub-periods of 2001-2004 in backward and forward methods have the next best performances, respectively. These sub-periods can be used as a basis for calculating the central parameters of the model. In addition, the results suggest that relying on data used in the most recent period is not sufficiently accurate. Also, it is observed that sub-periods or time scales with higher volatility show better performance evaluation criteria, therefore they can be applied in price forecasting with GBM model.
گاز طبیعی, قیمت نقدی, تلاطم, رانش, مدل حرکت هندسی براونی
Natural Gas, Spot Pprice, Volatility, Drift, Geometric Brownian Motion Model
7
54
http://jfm.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-958-3&slc_lang=fa&sid=1
Narges
Salehnia
نرگس
صالح نیا
salehnian@gmail.com
10031947532846006053
10031947532846006053
Yes
Ferdowsi University of Mashhad
دانشگاه فردوسی مشهد
Mohammad Ali
Fallahi
محمد علی
فلاحی
falahi@um.ac.ir
10031947532846006054
10031947532846006054
No
Ferdowsi University of Mashhad
دانشگاه فردوسی مشهد
Ahmad
Seifi
احمد
سیفی
spring05@um.ac.ir
10031947532846006055
10031947532846006055
No
Ferdowsi University of Mashhad
دانشگاه فردوسی مشهد
Mohammad Hossein
Mahdavi Adeli
محمد حسین
مهدوی عادلی
mh-mahdavi@um.ac.ir
10031947532846006056
10031947532846006056
No
Ferdowsi University of Mashhad
دانشگاه فردوسی مشهد